明末稱雄 第244章 債券與銀行

    現在皇帝不敢借錢，也借不到錢了，連他岳父嘉定伯那裡都借不出錢來這些人沒錢嗎，不，這些人有錢，就是不借。畢竟朝廷就跟個無底洞似的，誰願意把錢扔進去啊。嘉定伯在明朝滅亡後，被李自成追贓，就追出了七十萬兩銀子。光京城府里銀子就有七十萬，可知道嘉定伯多有錢，除了現銀外，他的田產房產鋪面等產業肯定也還有許多的。

    劉鈞的計劃也是借錢，但是通過發行債券來借錢。債券，他是有利益的。大明此時雖然也有大量錢莊，可只有少數錢莊有經營存儲業務，但其中還有許多存儲不但沒利息收入，還得收保管費和手續費之類的。

    因此，大明人手中的銀子，一般都是拿去借貸，要麼就拿去置產，最後就是拿去埋在地底銀窖里。

    就如正德皇帝的義子江彬，因為曾統領四鎮，還封伯爵，後來又提督東廠兼錦衣衛，極得皇帝寵信，權勢大張，便任情傾陷廷臣，大肆貪污受賄，培植私黨，重用家人。

    後來江彬被擒拿下獄，抄沒其家產，就抄出了黃金七十櫃，每櫃一千五百兩、銀二千二百櫃，金銀雜首飾一千五百箱，其他珍寶不可勝計。江彬幾百萬的金銀，卻都藏在家裡。

    還有嘉靖時的名相徐階，為相多年，他在吳松老家就購置了四十多萬畝良田。

    這年頭，百姓有錢也找不到什麼良好的投資渠道，買田置產畢竟需要起步資金較多，借人放貸又風險較大。多數情況下，一些零散的資金還是藏在家中，埋在地下。

    劉鈞打算發行債券，而債券是有利息的。

    「我們發行債券，印製債券發行，可印刷不同期限、不同數額的債券，然後設定不同的利率。比如一年期到十年期，還有三年期和五年期。不同的期限，利率不同。」

    「比方說，一年期債券，利率為百分之十。他買一百兩債券，一年後就能拿到本息一百一十兩銀子。而期限越長，那麼利率也越高。比方說一年是百分之十，那三年可以是十二。五年是十五，十年是百分之二十。而如果未到期限就兌換。那麼利息會降低減少一些。總之就是買的期限越長，利率越高。」

    「而債券可以如寶鈔一樣印刷，設定不同的面值數額，從一百文到一兩、十兩、百兩一張都行。所有的債券都是不記名的，也可以自由轉讓流通，到期就可以兌換，也可以提前兌換，但利率降低並加收部份手續費用。」

    劉鈞把債券的一些情況介紹給崇禎。

    崇禎聽了之後若有所解，「雖然債券有利率。可如何讓百姓肯買呢。百姓買了，那期限到了或者百姓要提前兌換，那我們又哪裡拿銀子付給呢？」崇禎也是聽明白了這債券的根本，就是用利息吸引人，可朝廷如今的狀況，有多少人會相信朝廷？另外這個利息也是一筆銀大的銀子，到時朝廷哪來錢付本息？

    劉鈞輕輕一笑。崇禎還是過於小農意識，把握不住這債券中最利害的地方。

    「陛下，債券的信用很重要，現在朝廷的情況確實有些不太理想。若直接以朝廷來印刷發售，不說其中肯定會有許多貪污**，甚至信用方面也不理想。因此。臣以為，債券可以找一家百姓信的過的民間商行來擔保信用，並負責印刷發行的事務。」

    「這樣就行？」

    「當然不會這麼簡單，但也不會太困難。臣以為，可以將此事交予江南錢莊做為擔保，江南錢莊是助餉獎券的發行錢莊，如今信譽很好。我們可以用江南錢莊做擔保。只要天下知道我們的債券是可心隨時兌付的，那麼以債券的誘人利息，自然會有人買。天下百姓那麼多，積少成多，一定能賣出不少。」

    「獎券、債券。」崇禎喃喃念叨著，有些猶豫不決。

    這時劉鈞道，「臣敢向陛下保證，第一個月至少能售出五十萬。」劉鈞為了拿下這個債券，打算先拋出點誘人的東西來。五十萬現銀子，他就不相信崇禎會不動心。

    果然，崇禎聽到劉鈞這個保證，大為動容。若是債券真能發售出去，別說五百萬，就是二百萬，也能大大緩解朝廷的困境。

    不過他還有一個擔憂。

    「如何兌付？」

    「陛下這個不用擔憂，只要債券賣的出去，那麼賣的越多，就越不用擔憂。因為債券都是有期限的，也許一開始有些百姓會沒到期就兌付，但不會太多。而且當他們發現能夠兌付後，那麼他們就會後悔損失的利息，其它的多數人肯定就不會急著未到期兌付了。」

    「而我們的債券一年三年五年十年四個期限，最快的也是一年期，這意味著絕大多數債券都不會短期兌付的。而我們的債券可以每年都發售，用新售得債券銀錢來支付前面的到期兌付，如此往來循環，朝廷就能一直占用一大筆債券款，而不用擔憂還款之事，因為有大部份的債券不會短期兌付。」

    這就和拆東牆補西牆類似，但不同的是，只要債券保住信用，就能一直發行下去，而因為債券都是有期限的，還都以年為限，因此越到後面，這裡面滾進來的錢就越多。和銀行一樣，吸納儲蓄存款，然後拿去借貸，只要保留一部份的存款用做支付取款，那麼就能拿大部份的存款去借貸贏利。

    事實上，到了後世，哪個國家沒有赤字？這就和後世的公司一樣，越搞的大的公司，就越懂得如何利用銀行貸款來發展，或者乾脆上市圈錢發展，靠自己本身的資本發展，太慢了。

    除非信用破產，發生擠兌，不然這個槓桿就能一直玩下去。

    劉鈞把債券拋出來，倒不是為了這裡面能弄到多少錢，他看中的是更重要的一樣東西。劉鈞打算借替朝廷辦債券之機，建立一家銀行，一家有朝廷支持的銀行，在各地建立分號。吸納存款，借款，甚至鑄幣、匯兌等各種業務。

    銀行賺錢的速度，那才是恐怖的，更重要的是，如果真能擁有這樣一家銀行，那就不僅僅是能賺錢這麼簡單了。

    崇禎對劉鈞所講的半信半疑，主要是聽不太明白。但也覺得前景不錯的樣子，最關鍵還是朝廷太窮了，急需要銀子。

    「這件事情就交與你去辦。」

    「臣願意替陛下分憂，但如果此事交與臣去辦，臣想請陛下給予幾個特許。」

    「你說！」

    「其一，債券印刷發行，朝廷可以派人監督，但不得插手管理。」

    崇禎想了想，對劉鈞表示支持，只要有監督權就夠了，畢竟這債券也是頭回弄，隨便派個不懂的人過去參與管理，反容易把事情弄糟糕。

    「其二，債券由江南錢莊擔保與代銷，售出後，需扣除千分之五的分成。」

    這個要求也比較合理，崇禎算了一下，如果一年真能售出五百萬債券，那也僅需支付兩萬五千兩銀子而已，相比起五百萬這筆巨款，兩萬五千真不多。

    「可以。」崇禎點了點頭，「這個分成夠嗎？江南錢莊替朝廷辦事，也不能讓他們虧了去。」

    「這是替朝廷辦事，收取一些運營成本就夠了，怎麼還能從裡面賺錢呢。」劉鈞說道。

    崇禎感覺大為欣慰，他起身拍了拍劉鈞的肩膀，「本來朕還想要留你在京多呆些時間，不過既然現在讓你去辦這債券，那麼也就不多留你在京了。辦差要緊，若是債券售賣不好，朕可以下旨，讓天下各地的富戶認購債券。」

    「陛下，萬萬不可。若是朝廷直接下旨，讓天下富戶認購，那麼只怕這債券的信用就會大跌，到時怕是沒人敢買了。還是把這債券交給臣交給江南錢莊，用商業的辦法把這件事情辦好。」

    崇禎嘆息一聲，朝廷的信用居然已經如此之差了，發行債券，居然得用民間商號來擔保發行，甚至都不敢打著朝廷的名號。

    「這件事情交給你，朕放心了。」崇禎沉默了會，接著又道，「不過此事僅是順帶辦理，你莫要忘記了最緊要的任務。回湖廣後，記得加緊訓練兵馬，同時也不要忘記整頓衛所和清理屯田之事。明年夏天，你得準時出兵遼東。」

    「臣明白，此次回湖廣地方，定認真辦差，把練兵、備戰、整頓衛所清理屯田以及辦理債券等事務皆辦理好。」

    「朕相信你能辦好。」

    劉鈞和崇禎出了書房，外面廳堂里的幾個勛臣和內臣都等了許久，他們都在皇帝和鎮南侯究竟在裡面談論些什麼。一談談了這麼久，此時見兩人出來，他們暗暗打量著兩人神情。見崇禎一臉高興之色，劉鈞也滿面笑容，都極為驚訝。

    「好了，朕要回宮了，你不必送了。」崇禎在眾人面前，拉著劉鈞的手臂說道。

    「臣恭送陛下回宮！」

    第二天早朝朝會上，皇帝下旨宣布升劉鈞為左軍都督府左都督、加金吾將軍、右柱國，賜姓名朱慈燁，收為皇帝義子，記入屬籍。

    旨意一下，滿朝譁然，連劉鈞的兩位老師首輔梅之煥和次輔李長庚都當即出奏反對。但崇禎根本不為所動，一點也沒有改變的餘地。歡迎您來)