重生之投資之王 第770章 基石投資（補昨天的）

    國貿，26層。

    站在窗前向下望，張晨便能看到銀河置業剛剛拿到的那兩片地。

    張晨重生後，曾經仔細觀察過這個前世奮鬥過的城市，發現原來記憶中那麼多高樓大廈都是從現在開始十幾年的時間建造的。

    哪怕是未來世界最堵的cbd中央商務區，現在也不過是一片低矮的平房。

    央視現在還在西城軍博旁邊，沒有傲然屹立的大褲衩。恒基中心還沒封頂，東方廣場也才剛剛動工，國貿二期還不見蹤影，盤踞京城最高樓八年時間的國貿三期連地還沒平，至於重生前還未竣工的未來京城第一高樓華夏尊，可能連設想都沒有。

    曾幾何時，張晨在某個夜晚，也曾坐在國貿三期頂層咖啡廳的落地窗旁，喝著65元一杯的果汁，在三百米的高處望著窗外的霓虹閃爍。

    但這閃爍的霓虹中，卻沒有一盞燈是為自己而亮。

    但在這個1998年，自己雖然沒有在三百米的高處俯視蒼生，卻有機會在這裡蓋起一座比三百米更高的摩天大樓！

    張晨站在窗前魂游天外，幾米外的談判桌上卻是硝煙瀰漫。

    「30億美元已是天方夜譚，更何況40億！ipo前把估值做的太高沒有任何好處！」中金投行部總監、副總裁佘慶春臉紅脖子粗的喊著。

    「笑話！現在高盛和大摩開出的價格就是每股8.5美元，總估值超過32億。你們卻只做出25億美元的報價，究竟是你傻還是我們傻？」思達康聘請的普華永道顧問宣達文對佘慶春的報價嗤之以鼻。

    。。。。。。

    雙方的談判人員晚上酒照喝舞照跳，但白天的談判卻是各不相讓，針鋒相對。

    既然雙方高層都已經出面，當然不能光看下面人表演。

    「咳咳，佘總，從原則上，我們贊同中金對思達康所做的基石投資，參與思達康的ipo計劃，但中金對思達康的估值，思達康董事會仍然有不同意見。你們現在的報價遠遠低於我們的心理價位，也低於思達康的實際價值。」路宏亮咳嗽了兩聲，慢條斯理道。

    佘慶春抬了抬眼鏡：「中金對思達康做了大量分析和研究，目前25億美元的估值我們認為是合理的，已經考慮了未來三年思達康高速成長的可能。不管怎麼說，思達康只是一家成立不到4年的公司，即使以動態市盈率的計算方式，5.72美元一股的市盈率也有25倍以上。對於基石投資來說，這已經是非常不錯的價格。」

    「那是因為中金仍舊低估了思達康的成長速度，在這一點上，中金太保守了。」張晨回過頭，走到自己的座位上坐下，「佘總，恕我直言，就算中金能給我們在國內的業務帶來很大幫助，資本市場也不會認可中金報價中的這部分溢價。」

    思達康上市前，需要先找到幾家基石投資進行保底。高盛、摩根史坦利、所羅門美邦和美林都是不錯的合作對象，並且這些機構對思達康也都很有興趣，做出的報價極具誘惑力。

    想也知道，現在納斯達克高新科技板塊之火熱，愁的就是沒有優質ipo，只要是一個看上去不那麼low的公司ipo，基石投資商都能獲得不錯的收益。

    思達康當然不low，不但不low，還是近期納斯達克市場上少有的優質公司。

    有技術、有資金、有市場、有盈利。這四項都有的公司在納斯達克實在太少了，而思達康，在這幾項上都有不錯的表現。

    論技術，除自行研發的技術外，半年中思達康收購了七八家通訊科技公司充實技術儲備，而且這些技術從現在看，無論實用性還是擴展性都不錯，其中有三十多項專利甚至有可能成為未來底層通訊技術的標準。

    論資金，能收購這麼多公司的思達康，會缺錢麼？

    論市場，只要稍有腦子的人都知道，以華夏的人口總量，註定在未來會是全球第一大市場。而背靠這個大市場的思達康，當然會有更好的表現。

    最後，盈利。

    這一點才是硬道理，如果不是這半年因為大筆收購花了太多錢，拉高了費用，否則思達康在今年的利潤至少要超過5000萬美元。現在每年營業額超過五千萬美元的新公司都不太多見，更何況是利潤呢。

    可以想像，思達康一旦開始ipo，必然會在市場上引起軒然大波，備受追捧。到時候別說30倍的市盈，就算超過50倍甚至100倍，在當前的納斯達克來說，也只是平常。

    無論是吳英還是路宏亮，都在國外耕耘多年。張晨和孫正義這兩年在美國又是風頭無兩，哪怕不找任何基石投資，光憑他們，把思達康運作上納斯達克就沒有任何困難。

    從一開始，思達康團隊就沒考慮過國內金融機構的基石投資，目光只集中在高盛、大摩、美林、富達這種國際資本巨鱷頭上。

    引入中金做國內的基石投資，是張晨力主的結果。

    思達康未來五年內主要市場仍舊是在國內，中金剛剛成立沒多久，在國際資本市場也沒有什麼話語權，但作為國內首家國際投資銀行，未來成長到何種程度是不言而喻的。

    儘管到了2014年後，中金「國貿大摩」的地位開始被「麥子店高盛」和「朝陽門巴克萊」等後輩趕超，但仍舊是國內一等一的「名利場」，底蘊之深厚可想而知。

    引入中金的基石投資，對思達康未來幾年在國內的市場開發，至關重要。

    當然，這並不意味著思達康的優先股可以被賤賣，這完全是兩個概念。

    「思達康在紐約已經做了兩次路演，我們列出了十三家投資機構對思達康的詢價區間預測，能夠看到，其中最低的瑞信，給出的ipo詢價區間也在11.25-12.65美元之間。8.5美元的成本，ipo後可以獲得超過50%的盈利，對於任何一家投資銀行來說，算是無本萬利了。」張晨換了一頁幻燈片，拿著雷射筆指指點點，「假如我們接受中金5.72美元的基石投資，其他投資者怎麼辦？倘若中金堅持這份報價，思達康只能放棄這次合作。」

    佘慶春額頭上冒出一滴滴汗珠，與吳英和路宏亮相比，張晨帶給他的心理壓力大了不止一倍。

    雖然張晨在亞洲金融危機中的作用並不為人所知，但光是對方目前的社會地位和影響力，就讓佘慶春不敢造次。

    面對張晨的威脅，佘慶春掏出手帕擦了擦汗，「張總，如果思達康不滿意，我們可以再商量，再商量。」

    「8.55美元，一分也不能少。」張晨輕描淡寫道。

    「這。。。。。。」佘慶春眼珠亂轉，「我去匯報。。。」

    佘慶春話音剛落，會議室的大門咚的一聲被推開。

    「哈哈哈，抱歉抱歉，剛剛集團有個會，來晚了。zack，8.55美元一股，三年鎖定期，七百萬股六千萬美元的基石投資，中金接受這個方案。」一個面容清瘦的中年人大步流星的走進會議室。

    「你好，你好，你好，鄙人楊雨康，忝為中金香江辦事處負責人，也是思達康這個項目的負責人。」楊雨康連帶微笑的和眾人逐一握手。

    張晨絲毫沒有感覺意外，目光閃動：「楊總，這筆生意，中金一定不會後悔。」